فرار سهامداران خرد از زیان

به گزارش سرویس بورس حلقه وصل، به این ترتیب در مجموع چهار هفته اخیر بیش از ۷۸۴۰‌میلیارد تومان سرمایه حقیقی از گردونه معاملات سهام خارج شده که ۱۶۲۰‌میلیارد تومانی آن راهی صندوق‌های معامله‌پذیر شده و به نظر می‌رسد مابقی آن در انتظار فرصتی مناسب برای ورود مجدد به بازار سهام است. سهامدارانی که پس از ۱۰ ماه اصلاحی، به تازگی در حال جبران زیان‌های پرتفوی خود بودند و حالا از روند نزولی قیمت سهام احساس خطر کرده و ترجیح می‌دهند با خروج موقت از گردونه معاملات سهام، از افت بیشتر سرمایه‌های خود جلوگیری کنند. به نظر می‌سد با متعادل شدن این روند مجددا شاهد ورود سرمایه‌های حقیقی به بازار سهام باشیم هرچنداین مهم در گرو تعیین‌تکلیف متغیرهای غیراقتصادی اثرگذار بر روند بازار سهام است.

  همگام با بازیگران صنایع

در هفته‌ای که سهامداران خرد در مجموع خالص فروش ۳هزار و ۲۸۲میلیارد تومانی را رقم زدند، گروه فلزات اساسی در صدر لیست فروش حقیقی‌ها قرار گرفت و شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۴۴۱‌میلیارد و ۶۹۵‌میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بود. پس از آن نوبت به پالایشی‌ها رسید. در این راستا زیرمجموعه‌های گروه فرآورده‌های نفتی در مجموع هفته منتهی به ۳۱شهریور، با خالص فروش ۳۸۷‌میلیارد و ۹۲۶‌میلیون تومانی حقیقی‌ها مواجه شدند. این رقم در بانکی‌ها به ۳۸۴‌میلیارد و ۷۶۴‌میلیون تومان رسید. پتروشیمی‌ها نیز در شرایطی مشابه با خروج ۲۸۶‌میلیارد تومانی سرمایه‌های حقیقی مواجه شدند و در خودرویی‌ها نیز شاهد ثبت خالص فروش ۲۶۱‌میلیارد تومانی معامله‌گران خرد بورس تهران بودیم. عمده‌ترین دلیل خروج حقیقی‌ها از صنایع بزرگ کالایی در هفته گذشته را می‌توان انتظار برای افت نرخ دلار با احتمال دادن به احیای زودهنگام برجام و البته روند کاهشی قیمت‌ها در بازار جهانی عنوان کرد.

در مجموع هفته گذشته در میان صنایع فعال بورسی، تنها سه گروه مورد توجه سهامداران خرد واقع شدند و در مقابل شاهد خروج این دسته از بازیگران بورسی از ۳۶ صنعت بودیم. در این راستا صنعت سایر معادن در اولویت نخست سهامداران خرد برای ورود قرار گرفت.

این گروه در هفته‌ای که گذشت شاهد انتقال سهامی به ارزش ۱۹‌میلیارد و ۳۹۴‌میلیون تومان از پرتفوی معامله‌گران عمده بورس تهران به سبد سهام حقیقی‌ها بود. پس از آن نوبت به گروه محصولات چرمی با تک نماد «وملی» رسید تا در لیست خرید حقیقی‌ها قرار بگیرد. به این ترتیب هفته گذشته این سهم با خالص خرید ۹۵۹‌میلیون و ۲۶۴هزار تومانی سهامداران خرد همراه شد. گروه محصولات چوبی نیز دیگر صنعت مورد علاقه سهامداران خرد در هفته گذشته بود که البته با خرید کم مقدار ۴۳‌میلیون و ۸۳۷هزار تومانی حقیقی‌ها معاملات هفتگی خود را به پایان رساند.

  نگاهی به روزهای هفته گذشته

شنبه: نخستین روز معاملاتی هفته گذشته با افت ۵۶/ ۲‌درصد شاخص کل بورس تهران آغاز شد. همزمان با این روند کاهشی، سهامداران حقیقی نیز خالص فروش ۷۷۷‌میلیارد و ۶۴۳‌میلیون تومانی را رقم زدند. روز شنبه بورس‌بازان حقیقی تنها در سه گروه بورسی خریدار بودند. در این خصوص می‌توان به صنعت خرده‌فروشی، محصولات چرمی و محصولات چوبی اشاره کرد که در مجموع شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۵‌میلیارد و ۵۸۰‌میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی بودند. در آن سوی بازار اما ۳۵ صنعت در لیست خروج حقیقی‌ها قرار گرفتند. بیشترین خالص فروش این دسته از معامله‌گران در زیرمجموعه‌های پالایشی بورس تهران به میزان ۱۴۰‌میلیارد و ۳۶۸‌میلیون تومان رقم خورد. پس از آن نیز فلزی‌ها شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۱۱۴‌میلیارد تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودند.

یکشنبه: افت نماگرهای بورسی در دومین روز هفته نیز ادامه پیدا کرد و شاخص کل با نزول ۰۵/ ۲‌درصدی مواجه شد. در این شرایط شاهد انتقال سهامی به ارزش ۷۸۷‌میلیارد و ۴۰‌میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بود تا بازیگران خرد به خروج از گردونه معاملات سهام ادامه دهند. در این روز مانند روز شنبه تنها ۳ گروه از صنایع فعال بورسی با خالص خرید مثبت سهامداران خرد همراه شدند. در صدر این لیست صنعت محصولات کاغذی با سه زیرمجموعه «چکاپا»، «چکارن» و «چکاوه» قرار داشت که در مجموع شاهد جابه‌جایی ۶۱۴‌میلیون و ۲۶۶ هزار تومانی در مسیر حقوقی به حقیقی بود. صنعت سایر معادن با تک سهم «کماسه» نیز در این روز خالص خرید ۸۳‌میلیون و ۴۹۴ هزار تومانی از سوی سهامداران خرد را تجربه کرد.

دیگر گروه قرار گرفته در لیست خرید حقیقی‌ها نیز صنعت محصولات چوبی با ورود ۳۸‌میلیون و ۴۱۹هزار تومانی سرمایه‌های حقیقی بود. در آن سوی بازار اما باز هم گروه‌های کامودیتی‌محور با خروج سرمایه‌های حقیقی مواجه شدند. در این راستا گروه فلزات اساسی در صدر لیست فروش حقیقی قرار گرفت و شاهد خروج ۱۰۴‌میلیارد و ۷۴۴‌میلیون تومانی سهامداران خرد بود. حقیقی‌ها روز یکشنبه زیرمجموعه‌های بانکی را نیز در لیست فروش خود قرار دادند تا این گروه شاهد انتقال ۱۰۳‌میلیارد و ۲۰۵‌میلیون تومانی در مسیر حقیقی به حقوقی باشد.

دوشنبه: در میانه هفته گذشته نماگر اصلی تالار شیشه‌ای بالاخره کمی آرام گرفت و تابلوی معاملات به رنگ سبز درآمد. هر چند شاخص کل طی دادوستدهای این روز به رشد ۵/ ۰‌درصدی اکتفا کرد. رشد روز دوشنبه بورس هر چند نتوانست خالص خرید حقیقی‌ها را مثبت کند اما از میزان خروج این دسته از بازیگران بورسی کاست. به این ترتیب در این روز شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۱۸‌میلیارد و ۷۹۰‌میلیون تومان از سبد سهام حقیقی‌ها به پرتفوی معامله‌گران عمده بورس تهران بودیم با این حال از نظر تعدادی، لیست خرید حقیقی‌ها در صنایع بورسی نیز شلوغ شد. جایی که در مقابل خروج سرمایه‌های خرد از ۲۷ صنعت، ۱۰ گروه مورد توجه سهامداران حقیقی قرار گرفتند. در این روز باز هم تک نماد صنعت «سایر معادن» بود که در صدر لیست خرید سهامداران خرد قرار گرفتند.

این صنعت روز دوشنبه شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۱۵‌میلیارد و ۴۰۹‌میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی بود. پس از آن نیز دیگر صنایع کوچک بورسی بودند که مورد توجه حقیقی‌ها قرار گرفتند. در این خصوص می‌توان به گروه کانی غیرفلزی با خالص ورود حدود ۲/ ۷‌میلیارد تومانی حقیقی‌ها اشاره کرد. پس از آن گروه تامین آب، برق و گاز شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۵‌میلیارد و ۲۱۷‌میلیون تومان در مسیر حقوقی به حقیقی بود. در آن سوی بازار اما گروه‌های بزرگ دلاری و ریالی همچنان شاهد خروج سرمایه‌های خرد بودند. در صدر آنها گروه فلزات اساسی با خالص فروش ۵۵‌میلیارد و ۷۸۹میلیون تومان قرار داشت و پس از آن نوبت به دو گروه بانک و خودرو رسید که در مجموع با جابه‌جایی سهامی به ارزش ۹۳‌میلیارد و ۱۸۰‌میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی مواجه شوند.

سه‌شنبه: روز سه‌شنبه شاخص کل بورس تهران باز هم رو به نزول گذاشت و پس از استراحت یکروزه کاهش ۵۶/ ۲‌درصدی را تجربه کرد و ابرکانال ۴/ ۱‌میلیون واحد را نیز از دست داد. همسو با این فضای نزولی خروج سهامداران خرد نیز شدت گرفت تا شاهد ثبت خالص فروش ۷۶‌میلیارد و ۴۳۹‌میلیون تومانی این دسته از بازیگران بورسی باشیم. در این روز حقیقی‌ها تنها دو صنعت سایر معادن و قند و شکر را در لیست خرید خود جای دادند. این ۲ گروه در مجموع روز سه‌شنبه شاهد ثبت خالص خرید ۵‌میلیارد و ۳۷۲‌میلیون تومانی حقیقی‌ها بودند. در مقابل بیشترین خروج سرمایه‌های خرد از زیرمجموعه‌های پالایشی به میزان ۱۳۱‌میلیارد و ۴۸‌میلیون تومان رقم خورد و پس از آن در میان فلزی‌ها شاهد جابه‌جایی سهامی به ارزش ۹۸‌میلیارد و ۹۴۴‌میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی بودیم.

چهارشنبه: در پایان هفته گذشته شاخص هر چند آرام‌تر اما به نزول ادامه داد و ۳۵/ ۰‌درصد دیگر از ارتفاع آن کاسته شد. همزمان با این روند کاهشی، خالص فروش این دسته از بازیگران سهام ۴۶۳‌میلیارد و ۳۸۲‌میلیون تومان برآورد شد. روز چهارشنبه در مقابل ثبت خالص خرید مثبت حقیقی‌ها در ۴ صنعت، ۳۱ گروه خروج سهامداران خرد را تجربه کردند. در این راستا گروه فلزات اساسی رده نخست لیست خروج حقیقی‌ها را به خود اختصاص داد تا مجموع خالص فروش حقیقی‌ها در این گروه ۶۸‌میلیارد و ۱۲۵‌میلیون تومان برآورد شود.

بانکی‌ها نیز روز چهارشنبه شاهد خروج ۵۹‌میلیارد و ۱۲۹‌میلیون تومان نقدینگی خرد از شرکت‌های زیرمجموعه خود بودند. حقیقی‌ها در این روز سهام پتروشیمی خود را نیز به فروش رساندند تا شاهد جابه‌جایی سهامی (در گروه محصولات شیمیایی) به ارزش ۵۴‌میلیارد و ۶۰۸‌میلیون تومان در مسیر حقیقی به حقوقی باشیم. سه گروه مواد دارویی، خودرو و ساخت قطعات و کانه‌های فلزی نیز در شرایط مشابه در مجموع با خالص فروش ۱۳۲‌میلیارد و ۴۱۰‌میلیون تومانی حقیقی‌ها مواجه شدند.